很多投資人在股市非常地努力,但交易始終賺少賠多,究其主要原因在於,所學的股市知識過於片段,無法有效整合成交易系統,當然也就無法應付詭譎多變的股市。
小弟以下圖的27本書為基礎,再融入個人20多年的股市實戰經驗,將股市應該必學的專業知識,用有系統、循序漸進的方式,架構一套可以打造屬於自己的交易系統,以期投資人可以在股市達到穩定獲利,實現財富自由的理想。
一、股市賺錢的必學專業知識
圖 股市賺錢的必學專業知識
⑴交易觀念
想在股市賺錢,首先當然一定是要先了解股市,例如,2025/4/2川普公布對各國徵收對等關稅,各國首先當然也一定是要先摸清川普的意圖、思維邏輯、談判手法…等,再投其所好,順著毛摸,才能爭取對自己國家有利的關稅。
再者,缺乏正確的交易觀念,在股市走空、股價變便宜的時候,您會自以為可以進場撿便宜,結果越買越跌,讓您越套越多;或者,在股價轉強的時候,您會害怕股價跌回您的成本而急於獲利了結,結果一賣就繼續再漲,令您吐血。
⑵選股
一般投資人喜歡聽明牌,不知道怎麼選股,或者只是從技術面選股。但是,主力除了掌握籌碼的優勢之外,還知道股票的價值、比您了解技術分析、也更懂得運用人性的弱點,甚至也可以說,K線是主力畫的,因此想讓自己的技術分析功力進化,您需要學習財報分析,跟主力一樣,了解股票的價值,這樣才能降低主力騙線、停損、甩轎的機率。
⑶順勢交易
馬克吐溫說:「讓我們陷入困境的不是無知,而是看似正確的謬誤論斷。」許多投資人在學了很多股市知識之後,卻仍然不懂得甚麼才是趨勢交易。以致在每次的交易決策裡,主觀認為股價會根據自己的研判走,結果常常在走勢不如預期時,又不知道該如何應對?
⑷部位管理
投資交易有三個部分,首先是交易決策→再來是執行決策→最後是部位管理。大部分賺少賠多的投資人只重視交易決策的勝率、和賺賠比率,卻不知道部位管理才是真正決定損益的關鍵。
⑸風險控管
在交易這條路上,如果過度追求報酬,忽視下檔風險,往往多頭市場賺到的錢,會在空頭市場吐光,甚至倒賠;並且如果以為每次交易都有設停損點再進場,就是所謂的風險控管,那您將會發現交易始終還是賺賺賠賠,沒辦法做到賺多賠少的獲利目標,這是因為沒有領略孫子兵法的戰略思想,了解甚麼才是真正的風險控管。
因此,想要打造一套交易系統,就必須將交易觀念、選股、趨勢交易、部位管理和風險管理,全部都整合在交易系統裡,這樣才有辦法做到長期穩定獲利,實現財富自由的理想。
二、交易系統的建構方式
圖 交易系統的建構方式
⑴道氏理論
正確的交易觀念是股市致富的基石,道氏理論是技術分析的始祖,是一套分析股市的思想方法,甚至是一門投資哲學。更重要的是,道氏理論讓您了解股市的脈動,避免牛市轉為熊市即將崩盤時,還在信心滿滿地重押滿檔,或者熊市轉為牛市即將大漲時,還在悲觀恐懼地遲疑觀望。∴道氏理論是每位投資人建立正確股市交易觀念的必修課程。
⑵財報選股
績優股是穩定賺錢的必要條件。為什麼呢?∵股價技術面遲早絕對會反映財報基本面,而績優股具有穩定獲利,股價也穩定往上的特性,只要買進放著就一定會賺到錢,∴利用財報挑選績優股,是股市賺錢的必要條件。
⑶趨勢交易
趨勢交易是提高勝率的方式,∴選擇一條適當的均線,搭配乖離率克服均線落後的特性,再與震盪指標併用,彌補均線在盤整的誤判。也就是,將均線、乖離率和震盪指標三者相互支援與併用,可以提高均線趨勢交易的勝率和賺賠比率。
⑷波浪理論
部位管理是決定損益多寡的關鍵,而波浪理論可以讓您預測大盤未來的走勢。當您正確預測多頭即將來臨時,可以提早逢低布局,全力作多;在空頭已經來臨時,出場觀望,避免獲利回吐。換句話說,波浪理論可以讓您根據盤勢的變動,調整操作資金的整體比重,以及手中持股的部位大小,讓您做好部位管理。
⑸孫子兵法
想讓專業知識變成實際的鈔票,就必須讓自己成為頂尖高手,想要成為頂尖高手,就必須運用孫子兵法的戰略思想,來建構交易系統,把股市風險從觀念到選股到操作再到部位管理,都全面做好風險控管,讓自己的交易立於不敗之地,而又不錯失可能的進場機會,這樣才能紮實地將專業知識變成您口袋裡的鈔票。
三、交易系統必學的課程內容
⑴道氏理論的課程內容
⒋基本波
⒌次級波
⒍日常波動
⑵財報選股的課程內容
⒈財報選股概述
⒉綜合損益表概述
⒊資產負債表概述
⒋現金流量表概述
⒌綜合損益表分析重點
⒍資產負債表分析重點
⒎現金流量表分析重點
⒏獲利能力分析
⒐現金流量分析
⒑經營能力分析
⒒償債能力分析
⒓財務結構分析
⒔拒絕買到地雷股
⒕股票評價工具
⒖財務比率選股
⑶趨勢交易的課程內容
⒈趨勢概述
⒉移動平均線
⒊趨勢線分析法
⒋軌道線分析法
⒌水平線分析法
⒍指標:BIAS、KD、DMI
⒎黃金比率
⒏支撐壓力
⒐形態學
⒑價量關係
⒒趨勢操作法則
⑷波浪理論的課程內容
⒈波浪理論概述
⒉攻擊波
⒊修正波:鋸齒型、平台型
⒋修正波:三角型整理、複式修正波
⒌相關定律與指引
⒍波浪特性
⒎重點整理
⒏走勢預測
⒐波浪操作法則
⑸孫子兵法的課程內容
⒈孫子兵法概述
⒉始計篇…投資計畫
⒊作戰篇…投資準備
⒋謀攻篇…價值評估
⒌軍形篇…交易系統
⒍兵勢篇…操作準則
⒎虛實篇…交易主動權
⒏軍爭篇…交易時機
⒐九變篇…交易策略
⒑行軍篇…進出場訊號
⒒地形篇…形態分析
⒓九地篇…股價走勢
⒔火攻篇…基本分析
⒕用間篇…企業評價
四、股價趨勢→股票價值
道氏理論在100多年前就說過:「市場並不像一個在風中搖擺不定的氣球,從整體上看,它代表著一種嚴肅的、經過深思熟慮的努力,那些有遠見、訊息充分的人,正試圖讓股價和現在的股票價值,在不久以後相適應,瞭解價值也就明白了股價波動的涵義。」這段話簡單來說,就是股價趨勢會朝向股票價值來波動。
∴想在股市長期穩定獲利,就必須先用基本分析挑選出績優股,確保買進放著就一定會賺錢的必要條件,再利用財報分析評估股票真實價值,在瞭解價值之後,也就明白了市場先生買賣價的波動方向。
當判定股價是低估的時候,用技術分析再判斷股價是否處於底部形態,找出轉強點,再搭配波浪理論研判大盤是多頭或空頭。若同時符合①股價低估、②處於底部形態、③大盤是多頭這三個條件,表示進場風險極低,交易立於不敗之地,此時就可擬定適當的交易策略,隨時進場買進。
一旦股價轉強發動的時候,立刻採用均線趨勢交易,執行已經擬定的交易策略,不錯失這次的進場機會。買進後就利用績優股價值往上、股價趨勢也往上的特性,耐心持有。
直到判定股價變成高估的時候,再利用技術分析找出股價的反轉點,一旦確認股價轉空,立即出場。讓整個趨勢交易,在看對的時候,部位最大、獲利最多;看錯的時候,部位最小,損失最少。
總結來說,交易系統是建立在正確的交易觀念基礎上,利用基本分析,只挑選績優股進行價值分析,再搭配技術分析,找出買賣點來進行交易,最後則是依照盤勢變動做好部位管理與風險控管。
五、結語~獻給努力不懈的投資朋友
真正成功的投資者,都是建立在正確的「交易觀念」基礎上,股市是一個可以實現您的理想和夢想的地方,當一個人嚴格按照,一個屬於自己精益求精的「交易系統」,不論是進行投機或投資,他將不再是進行賭博,而是從事一個有利可圖的職業。期許跟我一樣在股市努力不懈的投資朋友,讓我們一起打造屬於自己的交易系統,一起實現財富自由的理想。
※參考資料
股雲:「道氏理論」重點整理
股雲:「財務報表分析」重點整理
股雲:「移動平均線」重點整理
股雲:「波浪理論」重點整理
股雲:「孫子兵法」之股市翻譯
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