任何東西的市場價值只要是唯一取決於供／需關係的自由互動（就非常廣義的解釋），其價格趨勢的漲與跌、承接與出貨、密集交易、整理與反轉，都會類似於股票市場的行為。不論交易的對象是公司股票或未來交割的棉花契約，都將顯示相同的投機目標與投機心理。
∴就理論上來說，技術分析的原理可以運用到任何交易活絡的商品期貨（小麥、玉米、燕麥、棉花、羊毛、可可、獸皮、蛋類…等），只要它們每天公布精確的價格與成交量資料
⇒ ∵技術分析所判讀的型態是反映供／需力量的合理變動。當然，相關的運用還必須考慮商品期貨、股票與債券交易上的本質差異。
商品期貨與股票證券之間的一些本質差異，以及商品走勢圖中的一些特性。首先，期貨契約僅存在有限的「壽命」，使得長期的支撐與壓力完全失去意義。
第二點，絕大部分－－在正常的情況下，可能高達80%－－的期貨交易是屬於商業避險的非投機性行為（＝建立部位的目的在於規避風險）。∴相對於股票來說，期貨的短期支撐與壓力也比較不可靠。另外，避險行為多少都受到季節性因子的影響，商品的價格趨勢中確實蘊含季節性的型態。
第三點，關於成交量的問題，商品交易對於任何交割月份的契約，其數量完全沒有限制。但對股票個股來說，我們必定知道它在外流通的股數。因此，每筆股票交易都僅代表既有股票的換手而已。可是，就商品期貨來說，在交易期間內，未平倉的契約口數可能遠超過到期所能夠交割的數量－－而且這完全合法。
最後，還有一個重要的差異。對於農產品來說，某些新聞－－可能嚴重影響作物收成的氣候因素，例如：乾旱與洪水－－會造成價格趨勢的突然變動。股票市場比較不會發生這類的情況。
在正常的市況下，某些能夠由最單純而合理角度反映趨勢變動的價格型態，它們都可以同時適用於商品與期貨。例如，頭肩排列、圓形頂、圓形底與基本趨勢線。其他有關股票短線交易的圖形排列，以及與集團出貨／承接有關的型態（例如，三角形、矩形與旗形），它們在商品走勢圖中比較少見，突破方向與衡量目標也比較不可靠。另外，商品中的支撐與壓力不如股票明顯，同理，缺口也比較沒有技術上的重要性。
短期移動平均對於期貨交易的幫助很大。移動平均的交易法則如下：每當短期均線向下穿越長期均線，代表賣出訊號；每當短期均線向上穿越長期均線，代表買進訊號。當然，這還必須考慮當時的成交量、價格型態（例如，下降三角形、矩形…等）與「瀑布效應」（waterfall effect）。
根據瀑布法則的規定，唯有契約呈現延伸性的主要上升趨勢或下降趨勢，才可以考慮交易。例如，就下降趨勢來說，適當刻度的算術圖形紙中顯示數個星期或數個月的垂直狀跌勢－－瀑布型態。接著，價格出現密集交易區，然後3日均線向上穿越10日均線，這代表可以採取行動的買進訊號，停損點設在先前跌勢中的收盤價低點。
請注意，在期貨市場從事投機的活動，需要具備更專業的知識，每天都需要花費大量的時間。一般人只要利用每天的空閒時間研究股價走勢圖，就可以成功地投資證券，但商品投機就完全是另一回事了，你必須把它當作事業來看待。
※參考資料：
「股價趨勢技術分析」（Technical analysis of stock trends），作者：Robert D. Edwards & John Magee，譯者：寰宇證券投資顧問公司，出版者：寰宇出版股份有限公司，2000年2月初版五刷。
※圖片來源：
https://winsmart.tw/wp-content/uploads/2023/01/技術分析.jpg
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