所謂融資是指利用股票或其他有價證券做質押借錢。融資是一種工具，投資人可以借錢投資以賺取更多的利潤。在一般情況下，台股上市和上櫃股票的融資成數都是6成（自備4成）。亦即，財務槓桿比率為2.5倍（＝100% ÷ 40%）。
只要股價繼續上漲，融資買進股票有利無弊，問題是，股票並非只漲不跌，當股票跌到某個水準時，投資人會接到追繳維持保證金的通知。投資人在接到追繳通知後，若不補足規定的維持率，經紀商有權出售客戶帳戶中的股票或其他有價證券，以防止進一步損失。
「融資比率高的股票，要特別留心有變」是金玉良言，應該好好銘記在心，並身體力行。∴若有融資操作務必要小心謹慎，盡量利用以下策略，將風險降至最低。
◎每天觀察（Daily Observation）：每天透過電腦、手機、營業員、看報紙，密切注意市場的變動情形。
◎特別預防有變（Extra Precautions）：離家度假或出差時，必須採取額外的預防措施。例如，①與營業員隨時保持聯絡、②事先安排某人帶錢可代為補足保證金、③這段期間內，或可考慮把融資餘額全額全部繳清。
◎下保護單（Placing Protective Orders）：預先下好停損單。
◎賣掉融資部位（Selling Margined Positions）：部位只留現股買進的股票，並把融資餘額減為零。這樣一來，就不會接到經紀商通知補繳保證金的情形。要離開很長一段時間，這種作法特別重要。
◎空頭部位要額外小心（Being Extra Cautious With A Short Position）：空頭部位的潛在風險無限，∵股價可以上漲到多高，沒有極限。好好下停損買單，有助於控制風險。
融資是有用的賺錢工具，但使用時要十分小心謹慎，並思考妥當。建議投資人經由學習和經驗，對融資操作的運作方式愈來愈熟悉之後，融資的用途方可伺機擴大。但在技巧熟練之前，最好還是保守、小心謹慎點。
※參考資料：
《股票操作守則》，作者：Michael D. Sheimo，譯者：羅耀宗，出版者：寰宇出版股份有限公司，中華民國八十四年十月初版二刷。
※圖片來源：
https://richclub.blob.core.windows.net/article/5ea7edfd0d95d31484fde9e1/content/1662002396289-融資融券是什麼.jpg
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