財富並不是經濟學上所謂的有限資源。如果想要追求成功,最大的關鍵在於自己,而且時間的價值遠超過金錢。如果能夠花錢提升自己的生產力,讓自己有更多時間學習,我都會接受。根據沙普 博士傳授的5項交易原則:
1.心理(Psychology)
即使擁有全世界最棒的資源與機會,如果心裡架構有問題,您還是辦不到。您必須對於自己的表現負責。如果您對於自己的表現不滿意,那就意味著您在某些方面犯了錯,您有責任自行糾正。
2.部位大小設定(Position Sizing)
即使擁有最周詳的交易計畫、最完備的資訊、最精準的執行系統,但交易部位如果設定太大的話,您還是會爆掉。
交易一定會發生虧損,而且會發生連續虧損,因此您必須控制虧損所造成的傷害,藉以創造最佳的複利報酬。部位大小設定是交易最重要的程序,也是交易系統內,協助您達成交易目標的部分,但很少人重視。
低風險概念就是:交易所承擔的風險,必須禁得起最糟情節的考驗,必須讓自己能夠活得夠長,才能實現交易系統具備的期望報酬,而這是交易成功最關鍵的環節。
3.選擇市場(Market Selection)
選擇什麼市場的重要性,遠超過如何交易。例如:1990年代末期到2000年代初,很多玩股票選擇權的人賺進無數財富,但他們通常都不知道究竟是怎麼回事,他們只是很湊巧地處在最適合賺錢的市場。
交易者應該根據宏觀架構為基準,尋找適當的市場,採用適當的策略。我相信,交易者若能尋找和鎖定那些最適合、最熱絡、波動最劇烈的市場,想必都可以創造傳奇。
4.出場(Exits)
如何出場才是賺錢關鍵。建立任何部位之前,都必須先知道該筆交易在什麼情況下算是判斷錯誤。一旦發生這種情況,就必須斷然認賠,避免損失擴大。
同樣地,對於獲利的部位,也必須知道如何處理,除了要讓獲利部位充分發展之外,也要避免帳面獲利得而復失。
5.進場(Entries)
交易賺錢的關鍵,並不在於如何進場,即使是隨機進場,只要您知道如何進行交易,仍然可以穩定賺錢。
所謂知道如何進行交易是必須具備這些條件:①交易者要培養健全的心理架構,不讓情緒妨礙交易、②設計正值期望報酬的交易系統,盡可能減少損失(損失不得超過1R),追求最大的報酬-風險比率(獲利的倍數應該盡量大)、③挑選最適合交易的市場、④運用部位大小設定方法,達到交易目標。
關於上述這些原則,一般交易大眾的想法或態度剛好相反,譬如:
◎您所需要的,只是挑選正確股票。如果您沒有賺錢那是因為您挑錯股票。
=>違背前述第5個原則。
◎隨時都應該充分投資,藉由分散交易來控制風險。
=>違背前述第2個原則。
◎您之所以發生虧損,主要是因為營業員或投顧 老師的錯,或是因為市場不願配合。
=>違背前述第1個原則。
換言之,一般投資大眾誤認為成功的關鍵是:在正確的時機,挑選正確的股票。事實上,他們完全忽略了上述5項交易原則。
什麼是財務自由?多數人認為,想要贏得金錢遊戲,您必須擁有最多的錢、最多的新奇玩意兒。對我來說,所謂財務自由是指運用資金創造的收入超過日常生活所需。交易與投資是運用資金的諸多可能選項之一,我相信各位可以按照本書指導而設計一套交易/投資方法,其所創造的收入超過日常生活例行開支。
事實上,交易最重要的問題就是如何處理自己,所以您必須時時反省、面對自己。可是,只要您鋪設紮實的基礎,確實可以享有財務自由。
在投資講習會中,大家只想知道高勝率進場方法,或是那些能夠讓他們立即知道買進什麼的交易系統。這些人絕大部分不會學到什麼重要東西。可是,對於那些真正有助於賺錢的主題~有關部位大小設定或個人心理層面等,聽眾寥寥可數。
我們只要專注於那些真正有用的東西,就可以學到很多市場秘訣。可是,如果把注意力擺在他處,絕不可能察覺任何秘訣。
☆思考:為什麼投資講座幾乎都是講述高勝率進場方法、盤勢解析或股票推薦?
Ans:
※參考資料:
「交易.創造自己的聖盃」(Trade Your Way to Financial Freedom),作者:凡.沙普 博士(Van K. Tharp, Ph.D.),譯者:黃嘉斌,出版者:寰宇出版股份有限公司,出版日期:2016年1月 二版六刷。
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